Dovozní cla na řadu výrobků budou zvýšena o 35 procentních bodů, uvedla Británie, a zároveň zakáže vývoz zboží, jako jsou chemikálie, plasty, guma a stroje, do Ruska v celkové hodnotě 250 milionů liber, informovala agentura Reuters.

Vláda Spojeného království uvedla, že nové sankce budou v patřičné době uzákoněny. Británie jedná ve shodě se svými západními spojenci ve snaze ochromit ruskou ekonomiku jako trest za ruskou invazi na Ukrajinu. Londýn již uvalil sankce na více než tisíc osob a podniků.

Britský ministr financí Rishi Sunak podle agentury Reuters uvedl, že dovozní a vývozní sankce se budou vztahovat na zboží v hodnotě více než čtyř miliard liber, což způsobí „významné škody Putinovu válečnému úsilí“. Jde o další vlnu sankcí proti Rusku od invaze na Ukrajinu.

PSALI JSME: Západní sankce dopadly i na ruské rafinerie zlata a stříbra

(luk)

Příspěvek Británie v rámci nových sankcí zvýší cla na ruskou platinu a palladium pochází z Zlato.cz

Od tohoto oznámení rubl vůči dolaru prudce posílil, upozornila agentura Reuters. Pět tisíc rublů stálo 25. března přibližně 52 dolarů a ve čtvrtek tento týden přibližně 63 dolarů. Ceny zlata na mezinárodním trhu zůstaly stabilní na úrovni kolem 60 dolarů za gram, tedy 1 900 dolarů za unci. Podle oficiálního kurzu je jeden americký dolar za cca 78 rublů.

„Tím, že Ruská centrální banka nabídla ruským bankám, že od nich bude vykupovat zlato za pevnou cenu 5 000 rublů za gram, jednak navázala rubl na zlato, a protože se zlato obchoduje v amerických dolarech, stanovila spodní hranici ceny rublu ve vztahu k americkému dolaru,“ vysvětlil asi před týdnem na webu Zero Hedge Ronan Manly, analytik drahých kovů ve společnosti BullionStar.

Rusko je jedním z největších světových producentů zlata, ale poté, co Kreml v únoru vyslal vojska na Ukrajinu, bylo tamním rafineriím zakázáno prodávat zlato na londýnském trhu, který je největší na světě.

PSALI JSME: Rusové si „díky“ invazi na Ukrajinu mohou kupovat zlato bez DPH

Ruský těžař zlata, firma Petropavlovsk, kótovaný na londýnské burze, zahájil na konci března podle agentury Bloomberg jednání o možné restrukturalizaci svého dluhu poté, co byl jeho věřitel Gazprombank přidán ve Velké Británii na seznam sankcionovaných subjektů. Těžař se sídlem v Moskvě nebyl schopen uhradit věřiteli úroky ve výši přibližně 10 milionů dolarů.

Akcie společnosti Petropavlovsk se od začátku roku propadly o více než 70 procent. Vzhledem k tomu, že Gazprombank působí na základě podmínek dvou úvěrů jako odběratel její veškeré produkce zlata, sankce Velké Británie proti ruskému věřiteli znamenají, že Petropavlovsk nemůže prodávat zlato.

Nově se pak tento týden západní sankce začaly týkat i ruských producentů platiny a palladia. Londýnská asociace LPPM informovala, že s okamžitou platností pozastavila dvěma ruským rafineriím tzv. good delivery, což znamená, že nemohou obchodovat na londýnském či curyšském trhu s drahými kovy. Jde o akciové společnosti Krastsvetmet z Krasnojarsku a priokský závod PZCM.

PSALI JSME: Ruská centrální banka obnoví nákupy zlata od domácích bank

(luk)

Příspěvek Ruská centrální banka přestane nakupovat zlato za pevnou cenu pochází z Zlato.cz

Ruské kovy jsou notoricky známé tím, že je obtížné na ně uvalit sankce, protože se používají ve všem od chytrých telefonů po letadla. Rusko dodává desetinu světové mědi a hliníku, pětinu niklu pro baterie a více než 40 procent světové produkce palladia. Ruské kovy jsou proto hluboce zakotveny na světových trzích, jak uvádí server bne IntelliNews.

Ne všechny kovy se poslednímu kolu sankcí vyhnuly. EU a USA totiž koordinovaly zákaz dovozu hotové oceli z Ruska. „Zasáhne to ústřední odvětví ruského systému, připraví ho to o miliardové příjmy z vývozu a zajistí, že naši občané nebudou dotovat Putinovu válku,“ uvedla předsedkyně Evropské komise Ursula von der Leyenová.

Přesto se metalurgický magnát Vladimir Potanin a jeho společnost Nornickel sankcím dosud vyhýbali. Částečně to může být způsobeno kalkulací, že nejsou v pozici, kdy by mohli mít vliv na Vladimira Putina. Je to však jistě také důsledek kritického postavení společnosti Nornickel v globálních dodavatelských řetězcích.

PSALI JSME: Palladium, zlato a další drahé kovy zdražují v reakci na protiruské sankce

Nornickel je největším světovým výrobcem palladia a vysoce kvalitního niklu. Obzvláště důležitý je druhý jmenovaný – základní složka při výrobě baterií pro elektromobily. Mezinárodní agentura pro energii na začátku roku předpověděla, že poptávka po niklu v elektrických vozidlech vzroste v letech 2020 až 2030 osminásobně a bude hrát ústřední roli v ekologickém přechodu.

Americký prezident Joe Biden vyzval, aby v roce 2030 tvořily elektromobily polovinu vozidel prodávaných v USA. Palladium se používá v katalyzátorech, které se používají v konvenčních spalovacích motorech. USA dovážejí 35 procent palladia z Ruska, což je více, než kolik importuje kterákoli jiná země.

Ohrožení ruského vývozu niklu způsobilo 7. března největší krizi na Londýnské burze kovů (LME) za poslední desetiletí, když byla největší světová burza kovů nucena zastavit obchodování poté, co cena niklu překročila 100 000 amerických dolarů za tunu. „Současné události jsou bezprecedentní,“ uvedla burza.

PSALI JSME: Londýnská burza pozastavila obchod s niklem, cena se více než zdvojnásobila

V nedávném rozhovoru pro agenturu Bloomberg Vladimir Potanin uvedl, že v současné době je situace na trhu velmi složitá. „Vyrábíme mnoho výrobků, které skutečně potřebují společnosti po celém světě. Palladium, nikl atd. Pokud dojde k jakékoliv válce, k jakýmkoliv sankcím, nikomu na světě to neprospěje,“ dodal s odkazem na škody, které by to způsobilo světové ekonomice i Rusku.

Ruská měď se sankcím také do značné míry vyhnula. Nový rozsáhlý ruský důl na měď Udokan sankcím nečelil a ani se nezdá, že by se tak v blízké budoucnosti stalo. Měď je totiž nezbytnou součástí elektrických rozvodů a hraje důležitou roli v mnoha světových technologiích.

Ceny mědi, které v loňském roce přesáhly 10 000 dolarů za tunu, se v současné době pohybují blízko rekordních hodnot. Rusko nepatří mezi největší světové dodavatele mědi, ale je pochybné, že by Západ chtěl riskovat rozvrácení trhů tím, že vyřadí významného producenta jednoho z nejžádanějších kovů.

PSALI JSME: Ceny pšenice, hliníku či niklu se kvůli rusko-ukrajinskému konfliktu zvyšují

„To neznamená, že by tato odvětví byla přehlížena. Stejně jako USA a Velká Británie slíbily, že časem postupně ukončí dovoz ruských energií, doufají také, že najdou alternativy k ruským kovům. KoBold Metals, startup ze Silicon Valley, spolupracuje s těžebním gigantem BHP na nalezení dalších ložisek niklu a kobaltu v západní Austrálii s využitím umělé inteligence, uvedl server bne IntelliNews.

Mezitím se západní vlády pravděpodobně obrátí na další země těžící kovy a požádají je o zvýšení těžby, podobně jako to dělá britský premiér Boris Johnson v případě ropy v Saúdské Arábii. Stejně jako v případě všech kritických odvětví budou ředitelé kovodělných společností doufat, že Rusko brzy přehodnotí svou invazi na Ukrajinu, než světové ekonomice zasadí další obrovskou ránu.

PSALI JSME: Díky zlatu nejbohatším Rusem

(luk)

Příspěvek Ruské kovy na západních sankčních seznamech chybí pochází z Zlato.cz

Spotové zlato, jak informovala agentura, kleslo o 1,9 procenta na 2 013,79 dolaru za troyskou unci a přerušilo tak čtyřdenní rally, která ho dovedla na dosah historického maxima ze srpna 2020. Futures na americké zlato klesly o 1,1 procenta na 2 021,20 dolaru.

Spotové stříbro kleslo o jedno procento na 26,13 dolaru za unci poté, co se v úterý dotklo téměř devítiměsíčního maxima. Platina klesla o 3,5 procenta na 1 113,43 dolaru. „To, čeho jsme nyní svědky, je možná jen malá korekce po tak velkém pohybu po delší dobu,“ uvedl pro Reuters Craig Erlam, hlavní tržní analytik společnosti Oanda.

Klíčové akciové indexy se odrazily ode dna, když se investoři zacílili na oslabené akcie. Ceny ropy, jejíž silná úroveň vyvolala obavy z inflace a zvýšila atraktivitu zlata jako zajištění proti rostoucím nákladům, rovněž ustoupily, připomněla agentura.

PSALI JSME: Zlato atakuje hranici 2 000 dolarů

„V blízkosti těchto vysokých úrovní lze očekávat silnou rezistenci cen zlata a pravděpodobný je pokles do blízkosti 1 930 dolarů s určitou konsolidací mezi 1 930 a 2 075 dolary,“ uvedl Michael McCarthy, ředitel pro strategii australské společnosti Tiger Brokers.

„Pokud však bude pokračovat současná nestabilita z geopolitického hlediska, je velmi pravděpodobné, že budeme hledat nová historická maxima drahých kovů,“ dodal.

Palladium, které používají výrobci automobilů v katalyzátorech, kleslo o 3,7 procenta na 3 063,19 dolaru za unci poté, co v pondělí dosáhlo rekordní hodnoty 3 440,76 dolaru, a to v důsledku obav z narušení dodávek tohoto kovu od předního producenta Ruska.

PSALI JSME: Palladium, zlato a další drahé kovy zdražují v reakci na protiruské sankce

„Nedávnou volatilitu drahých kovů lze považovat za normální, protože komodity již nesledují fundamenty ani průmyslovou poptávku,“ citovala agentura analytika společnosti Natixis Bernarda Dahdaha.

Analytik Richard Snow v článku pro odborný server DailyFX.com uvedl, že „zlato klesá, protože aktiva spojená s rizikem získávají podporu“. „Cenu zlata určuje řada různých faktorů, které se nyní zřejmě rozcházejí, protože se zdá, že akciové trhy a další riziková aktiva našly svou půdu pod nohama,“ domnívá se analytik.

„Zlato získalo významný impuls především díky své přitažlivosti bezpečného přístavu, protože Rusko pokračuje v invazi na Ukrajinu. V krátkodobém až střednědobém horizontu tedy v zásadě existuje velká podpora pro ceny zlata,“ napsal Richard Snow.

PSALI JSME: Pierre Lassonde si myslí, že zlato by mohlo dosáhnout až 10 tisíc dolarů

(luk)

Příspěvek Zlato a palladium ustupují z maximálních hodnot pochází z Zlato.cz

Stříbro, jak informoval server Sharps Pixley, uzavřelo týden na 25,73 dolaru, platina na 1 122 dolarech a palladium na masivních 2 930 dolarech. To vše představuje prolomení cenových úrovní z dřívějších obchodních pásem.

„Vzácné kovy reagovaly silně především ze standardních komoditních důvodů,“ vysvětlil komentátor webu Lawrie Williams, „vzhledem k tomu, že Rusko je nejvýznamnějším světovým producentem palladia a druhým nejvýznamnějším platiny.“

Rusko je pro trh s palladiem klíčové, neboť se na něm těží 40 procent veškeré produkce. Kov, který se používá především v katalyzátorech automobilů, se téměř vždy přepravuje letecky, poznamenal server Bollyinside.

PSALI JSME: Cennější než zlato. Palladium si v květnu sáhlo na historické maximum

A přísné sankce, včetně těch leteckých, které jsou proti Rusku zavedeny, velmi ohrožují neomezené pokračování dodávek palladia. Ruští těžaři, jako MMC Norilsk Nickel, údajně zkoumají alternativní trasy pro zásobování zákazníků, informoval uvedený server.

„Rusko je také druhým nebo třetím největším světovým producentem zlata – podle toho, čí statistiky považujeme za nejpřesnější – a sankce by mohly snížit dostupnost dodávek tohoto z hlediska světové ekonomiky nejdůležitějšího drahého kovu,“ konstatoval Lawrie Williams.

Rusko podle něj již přikročilo k ochraně svého zlatého průmyslu a své pozice v oblasti devizových rezerv tím, že po téměř dvouleté přestávce znovu zavedlo program nákupu zlata své centrální banky. „Co se stane s dalšími hlavními ruskými vývozními příjmy, ropou a plynem, zůstává o něco nejistější, protože Západ zastavuje ruské nákupy,“ napsal komentátor.

PSALI JSME: Protiruské sankce a ruské zlaté rezervy

„Ať už bude konečný výsledek jakýkoli, dokud bude konflikt pokračovat, ceny drahých kovů pravděpodobně nadále porostou – nejen kvůli jejich atributům bezpečného přístavu v případě zlata a stříbra, ale také kvůli globálním problémům s dodávkami vzácných kovů,“ tvrdí Williams.

Dalším faktorem, který podporuje v růstu ceny zejména zlato a stříbro, je pokračující a téměř jistě rostoucí inflace a pravděpodobné pokusy dostat ji pod kontrolu. Zesílené uvalení sankcí na Rusko zvyšuje inflační tlaky, takže je prakticky nemožné tento růst kontrolovat, dokud sankce trvají.

„Zdá se, že ostatní třídy aktiv, jako jsou akcie a bitcoin, budou v důsledku toho nadále klesat, čímž se dále zlepší vyhlídky investorů do drahých kovů. Do budoucna bychom se tak mohli dočkat mnohem vyšších cen drahých kovů, než jsme dříve předpokládali,“ uzavřel Lawrie Williams.

PSALI JSME: Pierre Lassonde si myslí, že zlato by mohlo dosáhnout až 10 tisíc dolarů

(luk)

Příspěvek Zlato atakuje hranici 2 000 dolarů pochází z Zlato.cz

Cena palladia kolem 14:00 SEČ přidávala 4,6 procenta zhruba na 2477 dolarů (asi 55 000 Kč) za troyskou unci. Během dne se cena dostala až nad 2551 USD/oz.

Největším dodavatelem palladia, které výrobci automobilů používají pro výrobu katalyzátorů, je ruská společnost Nornickel. Palladium je spolu s platinou na cestě vykázat třetí růstový měsíc po sobě.

Cena zlata odpoledne vykazovala růst přes 1,2 procenta zhruba na 1911 dolarů za unci. Minulý týden se vyšplhala na 1973,96 dolaru, maximum za 18 měsíců.

Ruská centrální banka se dnes rozhodla dál chránit ekonomiku před dosud nevídanými západními sankcemi. Mimo jiné obnoví nákup zlata na domácím trhu.

„Dokud bude krize kolem Ukrajiny trvat, cena zlata by neměla mít velké potíže udržet se nad hranicí 1900 dolarů,“ uvedl analytik společnosti Exinity Han Tan. Dodal, že v případě další eskalace konfliktu by se zlato mohlo dostat k hranici 2000 dolarů za troyskou unci.

Cena stříbra odpoledne přidávala asi 1,8 procenta na 24,60 USD, cena platiny vykazovala růst o 0,2 procenta.

(ČTK)

Příspěvek Palladium, zlato a další drahé kovy zdražují v reakci na protiruské sankce pochází z Zlato.cz

Žlutému kovu letos nepřidalo zejména zvýšení úroků u státních dluhopisů, které mu v oblasti bezpečných přístavů konkurují, ale i posilující dolar nebo postupně se zvyšující úrokové sazby.

Platina od začátku ztratila 11 procent na 960 dolarů za unci a palladium oslabilo o 21 procent na 1895 dolarů. Na důvodech se u palladia podílí určité omezení poptávky u automobilek, které utlumují výrobu kvůli nedostatku čipů. „Přes letošní výkyvy bude zlato dál růst. Pomůže mu mimo jiné stále se zvyšující světová inflace, která z něj činí jediný způsob bezpečného uložení peněz,“ upozornil na to analytik Golden Gate CZ Pavel Ryba..

Zcela opačný příběh naopak zažívá ropa. „Takzvané černé zlato posílilo od začátku roku o 55 procent a například ropa WTI vystoupala v září opět nad 75 dolarů za barel. Vyšší poptávku živí obavy z energetické krize, což ostatně dopadá na celý trh s energiemi. Například zemní plyn letos posílil v obavách z nedostatku už o více než 130 procent a výnos na uhlí tento rok překročil hranici 170 procent,“ doplnil analytik Portu Vratislav Zámiš.

Zajímavý je podle něj vývoj také u stavebního dřeva, které patřilo v polovině roku mezi žhavé komodity. V květnu vystoupala jeho hodnota na více než 1500 dolarů, jenže na konci září už je cena méně než poloviční. Ve srovnání se začátkem roku tak dřevo ztrácí přes 28 procent.

(ČTK)

Příspěvek Zlato letos zlevnilo o téměř desetinu, výrazně zdražily ropa, plyn a uhlí pochází z Zlato.cz

Palladium, rhodium a platina se používají pro čištění výfukových plynů, aby se snížily škodlivé emise. Ceny těchto kovů se ale v poslední době prudce snížily, protože výrobci aut nemají dostatek čipů a snížili výrobu. To omezilo také zájem o tyto kovy.

Cena palladia se propadla z květnového rekordu více než 3000 USD (téměř 65 000 Kč) za troyskou unci (31,1 gramu) na zhruba 2000 USD. Cena rhodia klesla z rekordních téměř 30 000 USD za unci v březnu na současných zhruba 12 000 USD. Cena platiny byla v únoru na sedmiletém maximu 1336,50 USD za unci, teď ale činí zhruba 950 USD.

V nejbližší době je podle analytiků možné, že ceny kovů budou dál klesat. V letech 2022 a 2023 by ale mohlo přijít oživení, zvláště u palladia, jehož nabídka na rozdíl od platiny a rhodia roky zaostává za poptávkou, upozornil analytik Oliver Nugent ze společnosti Citi.

Automobilky už vyčerpaly zásoby hotových vozidel, aby uspokojily poptávku. K doplnění zásob tak budou muset výrazně zvýšit výrobu, až budou čipy k dispozici, dodal Nugent. A k tomu bude potřeba palladium.

Automobilky se na roční poptávce po palladiu podílejí zhruba 80 procenty, po rhodiu 90 procenty a po platině 40 procenty. Platina je tak méně zranitelná vůči nedostatku čipů.

V letošním roce se podle odhadu konzultační společnosti LMC Automotive vyrobí zhruba o sedm milionů vozů méně, než se původně čekalo. Většina z těchto vozů bude mít spalovací motor. Každý milion takových vozů spotřebuje přibližně 100 000 až 150 000 uncí palladia, 40 000 až 50 000 uncí platiny a 8000 až 10 000 uncí rhodia, uvedla konzultantka společnosti Metal Focus Wilma Swartsová.

Celková roční spotřeba palladia činí deset milionů uncí. U rhodia je to jeden milion uncí a u platiny zhruba osm milion uncí.

Automobilky se ale také snaží ušetřit tím, že palladium nahrazují levnější platinou. Přecházejí také stále více k elektrickým vozů, které nemusí čistit výfukové plyny. To znamená, že čím déle potrvá, než se nedostatek s čipy vyřeší, tím nižší je pravděpodobnost, že se palladium a rhodium vrátí na své rekordní úrovně, dodala analytička společnosti MKS PAMP GROUP Nicky Shielsová.

(ČTK)

Příspěvek Problémy automobilek s čipy snižují ceny kovů platinové skupiny pochází z Zlato.cz

„Snaha věštit odpovědi na tyto a další otázky je příčinou mnoha špatných investičních rozhodnutí. I když si možná myslíte, že reagujete, ve skutečnosti reagujete na to, co si myslíte (nebo čeho se obáváte), že se stane,“ píše v rubrice Finance na webu Yahoo.com Chris Markoch.

A právě proto si podle něj drahé kovy zaslouží místo ve vašem portfoliu. Myšlenka drahých kovů spočívá v tom, že mají obecně nízkou korelaci s akciovým trhem. A v dobách tržní volatility si drahé kovy, jako je zlato a stříbro, obvykle velmi dobře drží svou hodnotu.

Jakkoli racionálně tyto důvody znějí, investování do drahých kovů je mezi mnoha investory zdrojem diskusí. Někteří investoři mají velkou část svého portfolia v drahých kovech. Jiní investoři se naopak domnívají, že drahé kovy nemají v portfoliu žádné místo.

„Nejsme zastánci ani jednoho, ani druhého extrému. Tvrdíme, že drahé kovy si zaslouží alespoň malou pozici ve většině portfolií. Účelem tohoto článku je poskytnout vám několik praktických strategií, které vám pomohou začít s drahými kovy,“ napsal Markoch.

PSALI JSME: Zlato: Matka všech nákupních příležitostí, návrat do 70. let a velký reset

Co jsou drahé kovy?

Drahé kovy jsou vzácné kovy, které mají vysokou ekonomickou hodnotu. Ta je založena na faktorech, jako je vzácnost, vysoká poptávka v průmyslových procesech a jejich funkce jako uchovatele hodnoty. Pro účely investování jsou čtyři nejběžnější drahé kovy: Zlato, stříbro, platina a palladium.

Nákup fyzického kovu? Pro nezasvěcené: Ano, přesně o to jde. O nákup fyzických zlatých nebo stříbrných mincí, investičních slitků atd. Získáte tak fyzické aktivum, které vlastníte mimo tradiční finanční systém. A zbavuje vás tzv. rizika protistrany při investování. To jednoduše znamená, že ostatní investice podléhají riziku, že jiná strana nesplní své závazky.

„Nákup fyzického kovu vyžaduje dobrou znalost toho, jaká je aktuální spotová cena kovu v době nákupu. Zaplacení příliš vysoké prémie za fyzický kov může ztížit získání počáteční investice zpět,“ upozornil Markoch.

Investice do „papírového zlata“

Chcete investovat do burzovně obchodovaného fondu drahých kovů (ETF)? Ty jsou atraktivní volbou, protože nákup fyzického kovu má svá omezení. Jedním z nich je, že investoři potřebují vzácné kovy nějak skladovat.

PSALI JSME: Otřese nová Basilejská dohoda trhem se zlatem? „Papírové zlato“ bude rizikovější

Hlavní výhodou investování do drahých kovů prostřednictvím ETF je likvidita. Jednoduše řečeno, akcie můžete nakupovat a prodávat prostřednictvím svého makléřského účtu. „Je to pohodlné a obecně levnější,“ dodal Chris Markoch.

Nevýhodou investování do drahých kovů prostřednictvím ETF ale je, že nevlastníte žádný fyzický kov a nemáte žádný nárok na zlato, který vlastní fond, do nějž jste investovali.

Nákup akcií těžebních společností

Třetí možností, jak profitovat na vzácných kovech, je nákup akcií těžebních společností, které se zabývají těžbou drahých kovů. Jde o způsob investování do drahých kovů „krumpáčem a lopatou“. Stejně jako při investici do ETF však nepřebíráte vlastnictví fyzického kovu.

Mezi drobnými investory se také stalo velmi populární obchodování s opcemi. A drahé kovy nejsou výjimkou. Stejně jako u všech obchodů s opcemi je však třeba zvážit odměnu v podobě vysokého zisku a možnost, že byste mohli o celou investici přijít, což je v rozporu se základním předpokladem investování do drahých kovů.

PSALI JSME: Štafetu těžby zlata musejí převzít střední a menší projekty

Investoři musí při investování do drahých kovů zvážit především dvě omezení. Prvním je, že jde o komodity. A to znamená, že je nakupujete v jednom časovém okamžiku s očekáváním, že je v budoucnu budete moci prodat za vyšší cenu. A přestože mají tendenci dlouhodobě držet svou hodnotu proti inflaci, nevytvářejí žádný peněžní tok (jako mnohé růstové akcie) ani úrok (jako dluhopisy).

Transakční náklady a skladování

Dalším omezením jsou transakční náklady. Při nákupu drahých kovů společnost, která kov nakupuje za velkoobchodní ceny, dosáhne zisku pouze prodejem za (vyšší) maloobchodní ceny. Takže si například k tzv. londýnské ceně připočte svou marži.

Investorům do fyzického zlata či jiných vzácných kovů také mohou vzniknout náklady na dopravu a vzniknou jim samozřejmě i náklady spojené s jejich skladováním.

„Přesná alokace, kterou máte, bude záviset na vašich okolnostech. Vložíte-li do drahých kovů příliš mnoho, vystavíte se riziku, že nevyužijete zisky, které jsou k dispozici v jiných třídách aktiv. Nepodrobení se drahým kovům vůbec nebo příliš malé vystavení se drahým kovům však může způsobit, že vaše portfolio bude vystaveno vyššímu riziku, než je nutné,“ upozornil Chris Markoch.

PSALI JSME: Dvacítka zemí, které v roce 2020 těžily nejvíce zlata

(luk)

Příspěvek Proč nikdy není špatný čas investovat do drahých kovů pochází z Zlato.cz

Palladium je primárně komoditou a průmyslovým vzácným kovem, který se spotřebovává zejména v automobilovém průmyslu pro katalyzátory benzínových vozů (84 %), zatímco nikoliv nevýznamná část vytěženého zlata končí v sejfech centrálních bank, které tak diverzifikují své portfolio devizových rezerv a současně se zajišťují proti inflaci, neboť „žlutý kov“ už po několik tisíciletí uchovává hodnotu. 

Výstižným přirovnáním je, že za jednu unci zlata bylo vždy možné pořídit si dobře padnoucí oblečení jak ve starém Egyptě nebo Římu, tak za první republiky, ale i dnes, pakliže hodnotu zlaté unce vztáhneme jen k tuzemsku. U palladia tomu tak nikdy nebylo, ani nikdy v dějinách nehrálo roli platidla.

Faktem ale bezesporu je, že palladium je už několik let nejdražší komoditou mezi investičními kovy, byť vzhledem k jeho spotřebě je jen okrajovým investičním kovem. Už na přelomu října a listopadu 2019 překonala jeho cena 1800 amerických dolarů za troyskou unci. A podle databází agentury Bloomberg, v nichž lze dohledat cenu tohoto kovu až do října 1993, stála troyská unce před osmadvaceti lety 135 USD.

Zpřísňování emisních norem

„Kdybychom udělovali medaile podle ceny vzácných kovů, vítězové by získávali palladiové medaile. Až druzí v pořadí by obdrželi zlaté medaile. Za třetí místo by se udělovali medaile z platiny. Bramborové medaile bychom mohli nahradit stříbrnými,“ říká Štěpán Křeček, hlavní ekonom společnosti BH Securities.

Poptávka po palladiu podle něj roste kvůli zpřísňování emisních norem automobilů. Ty totiž vedou k nutnosti vyšší spotřeby palladia do katalyzátorů v automobilech poháněných benzínem, kde slouží k neutralizaci škodlivých výfukových plynů. Nejen ve Spojených státech, ale postupně i v dalších zemích dramaticky roste poptávka po autech s benzinovými motory, u nichž se v katalyzátorech palladium používá ke snižování emisí.

„Poptávka po osobní dopravě je (v covidové době, pozn. red.) stále silnější, lidé evidentně budou preferovat bezpečnější osobní dopravu před veřejnou,“ domnívá se ekonom. Zpřísňují se také emisní normy po celém světě, což vede ke zvyšující se poptávce po palladiu a jeho cena roste. Substituce palladia za levnější kov je zatím technologicky obtížná, nákladná a časově náročná.

Nad tři tisíce dolarů za unci

Mnoho analytiků očekává, že cena palladia vystoupá na nové rekordy a očekávají její růst nad tři tisíce dolarů za trojskou unci. Například analytici americké banky Citi doporučili svým klientům palladium koupit, přičemž očekávají, že jeho cena do tří měsíců stoupne na 3200 dolarů. Až budou k dispozici čipy, automobilky navýší výrobu, aby vyrovnaly předchozí výpadek, argumentuje banka.

Časem by mohl snížit poptávku po palladiu přesun k elektrickým vozům. Zpřísnění pravidel EU v oblasti životního prostředí v posledních letech totiž přinutilo výrobce automobilů používat ve vozech s benzinovým motorem stále více palladia.

Jeho nedostatečné dodávky ale vystřelily cenu z přibližně pěti set dolarů za unci v roce 2016 na 2875,5 USD za unci těsně před začátkem pandemie. Původně nejlevnější drahý kov se tak stal nejdražším a daleko za ním zůstaly zlato a platina.

Deficit více než půl milionu uncí

Cenu palladia zvýšily od poloviny března o dvacet procent až na rekordních 2891,2 amerických dolarů obavy z výraznějšího nedostatku tohoto kovu. Vysoký růst ceny kovu v tomto měsíci odstartovalo oznámení ruského těžaře Nornickel, že zaplavení jeho dolů sníží letošní těžbu o více než půl milionu uncí.

To odpovídá pěti procentům celosvětových dodávek. Společnost Nornickel minulý týden uvedla, že záplavy budou mít na těžbu dopad nižší, než původně čekala. Analytička StoneX Rhona O’Connellová ale i tak predikovala, že letos očekává deficit tohoto kovu kolem 700 000 uncí a příští rok kolem půl milionu.

Poptávka automobilového průmyslu podle serveru Patria Finance zatím letos stále roste a očekává se, že se bude i nadále zvyšovat, jakmile se zmírní problém s nedostatkem čipů, který letos omezil výrobu aut. Podle obchodníků palladia na trhu není akutní nedostatek a kov je k dispozici. „Zásoby jsou zatím schopné uspokojit poptávku a někteří výrobci začínají přecházet od palladia k platině, aby ušetřili,“ uvedl Jim Steel, analytik banky HSBC.

(luk)

Příspěvek Cennější než zlato. Palladium si v květnu sáhlo na historické maximum pochází z Zlato.cz

Přesun k elektrickým vozům by mohl časem snížit poptávku po palladiu. Zpřísnění pravidel v oblasti životního prostředí v posledních letech však přinutilo výrobce automobilů používat ve vozech s benzinovým motorem stále více palladia.

Nedostatečné dodávky vystřelily cenu palladia ze zhruba 500 dolarů za unci v roce 2016 na 2875,5 USD za unci těsně před začátkem pandemie. Původně nejlevnější drahý kov se tak stal nejdražším, daleko za ním zůstaly zlato a platina.

Obavy z výraznějšího nedostatku zvýšily cenu palladia od poloviny března o 20 procent až na rekordních 2891,2 USD. Vysoký růst odstartovalo oznámení ruského těžaře Nornickel, že zaplavení jeho dolů sníží letošní těžbu o více než půl milionu uncí, což odpovídá pěti procentům celosvětových dodávek. Poptávka z automobilového průmyslu zatím roste a očekává se, že se bude dále zvyšovat, jakmile se zmírní problém s nedostatkem čipů, který letos omezil výrobu aut.

Analytici banky Citi uvedli, že doporučili klientům koupit palladium a očekávají, že do tří měsíců jeho cena stoupne na 3200 USD. Až budou k dispozici čipy, automobilky navýší výrobu, aby vyrovnaly předchozí výpadek. Budou tak podle nich vyžadovat více palladia.

Nornickel tento týden uvedl, že záplavy budou mít na těžbu dopad nižší, než původně čekal. Analytička StoneX Rhona O’Connellová však uvedla, že i tak očekává letos deficit tohoto kovu kolem 700 000 uncí a příští rok kolem 500 000 uncí.

Podle obchodníků však na trhu není akutní nedostatek a kov je k dispozici. Jeho zásoby jsou zatím schopné uspokojit poptávku a někteří výrobci začínají přecházet od palladia k platině, aby ušetřili. To částečně snižuje tlak na trh, uvedl analytik HSBC Jim Steel.

(ČTK)

Příspěvek Cena palladia podle analytiků může brzy vzrůst na více než 3000 dolarů pochází z Zlato.cz

„Cena zlata v prvním pololetí vzrostla o více než 15 procent. Nyní se obchoduje okolo 1776 dolarů za troyskou unci, což je na úrovni osmiletého maxima. Mírně posílilo i stříbro, které od začátku roku přidalo jedno procento na 18 dolarů,“ řekl dnes ČTK analytik Golden Gate CZ Marek Brávník. Palladium od začátku roku ztratilo 0,75 procenta na 1949 dolarů za unci, hliník 11 procent na 1591 USD za tunu a platina se propadla o 13,5 procenta na 845 USD za unci.

Ropa si letos zažila nejzajímavější období v historii, uvedl ředitel Raiffeisen investiční společnosti Jaromír Sladkovský. Cena ropy Brent klesla o 36 procent na 42 dolarů, cena ropy WTI o 35 procent na 40 dolarů. Tyto poklesy ovšem nevyjadřují turbulenci na trzích v průběhu prvního pololetí. Ropa Brent se obchodovala pod 20 dolary v dubnu a ropa WTI zažila bezprecedentní pokles až k minus 40 dolarům 20. dubna. „Den, který se dostane do všech učebnic ekonomů a především komoditních obchodníků,“ podotkl.

Palladium bylo hvězdou loňského roku s výnosem 53 procent, připomněl. Poptávku po něm zvedaly především striktnější pravidla v automobilovém průmyslu. V budoucnu Sladkovský očekává opět růst ceny. Cena lithia klesla od počátku roku o 18 procent. Lithium tak pokračuje ve svém sestupném trendu, který započal již v roce 2018. Lithium se používá především do baterií v automobilovém průmyslu. Jeho vyhlídky jsou však přesto pozitivní s očekáváním boomu elektromobilů. Měď, která letos zlevnila o šest procent, momentálně vykazuje poměrně silný růstový trend, řekl Sladkovský.

Ještě výraznější zhodnocení než zlato má za sebou v prvním pololetí bitcoin. Jeho kurz stoupl o 24 procent na 9100 dolarů. Letošní maximum přitom bylo téměř 10.400 USD. „Zájem o bitcoiny posilují podobné faktory jako u zlata. Jde o zajímavou investiční alternativu v době všeobecné nejistoty na trzích. V ČR stoupla v pololetí poptávka po kryptoměnách o 20 procent, lidé už využívají k obchodování i mobilní aplikace,“ dodal ředitel obchodníka bitstock.com Martin Stránský.

(ČTK)

Příspěvek V pololetí získalo na hodnotě zlato a bitcoin, propadla cena ropy pochází z Zlato.cz